يعد التحليل الفني والأساسي من المنهجيات المهمة التي يستخدمها متداولي الفوركس للحصول على نظرة ثاقبة لظروف السوق واتخاذ قرارات تداول مستنيرة، في حين أن كل طريقة لها مزاياها، إلا أن المتداولين قد يستفيدون بشكل كبير من الجمع بينها للحصول على صورة أكثر اكتمالاً لظروف السوق، يمكن للمتداولين إصدار أحكام مستنيرة تأخذ في الاعتبار معنويات السوق والظروف الاقتصادية والمالية الأساسية من خلال فحص كل من الرؤى قصيرة المدى للتحليل الفني والمنظور طويل المدى للتحليل الأساسي.
سوف تدرس هذه المقالة الاختلافات الرئيسية بين التحليل الأساسي والفني، وكيفية استخدام كل نهج بشكل فعال.
ما هو التحليل الأساسي؟
يدرس التحليل الأساسي الجوانب الاقتصادية والمالية الأساسية للأصل للتأكد من قيمته الجوهرية، تعد أسعار الفائدة والنمو الاقتصادي وظروف العمل مجرد عدد قليل من العوامل التي يركز عليها المتداولون الأساسيون عند تحليل الظروف المالية والاقتصادية الأساسية على بورصة الذهب مباشربورصة الذهب مباشر والعملات وبالتالي يمكن فهم ظروف السوق بشكل أفضل واتخاذ قرارات تداول حكيمة من خلال تحليل هذه البيانات.إن القدرة على تقديم رؤية طويلة المدى لظروف السوق هي القوة الرئيسية للتحليل الأساسي، يمكن للمتداولين الأساسيين العثور على إمكانيات السوق للتنمية والاستقرار المحتملين من خلال التركيز على الأساسيات الاقتصادية والمالية، يساعد التحليل الأساسي أيضًا المتداولين في تحديد فرص السوق مما يسمح لهم بالاستفادة من الأصول المخفضة وربما تحقيق أرباح أكبر.
إيجابيات التحليل الأساسي
- يوفر نظرة ثاقبة لاتجاهات تقييم العملة على المدى الطويل.
- يساعد على تحديد الفرص والمخاطر الرئيسية على المستوى الكلي.
- ضروري للقيام بالصفقات الاستراتيجية وطويلة الأجل.
سلبيات التحليل الأساسي
من الصعب تحديد التأثير الدقيق للأحداث الاقتصادية على العملات.أقل قابلية للتطبيق على التداول التكتيكي قصير المدى.
أدوات التحليل الأساسي التي يجب مراقبتها ما يلي:
فروق أسعار الفائدة (صافي فرق أسعار الفائدة) بين الدول.
- معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي والتوقعات.
- بيانات التضخم والتوظيف.
- أرصدة الحسابات التجارية والجارية.
- التركيز على البيانات الواردة من الاقتصادات الكبرى.
ما هو التحليل الفني؟
التحليل الفني هو فحص بيانات السوق التاريخية والتي تتمثل في المقام الأول في السعر والحجم، بهدف اكتشاف الاتجاهات والتنبؤ بكيفية تصرف السوق في المستقبل، وهو يعتمد على فكرة أن أنماط الرسم البياني وخطوط الاتجاه والمؤشرات الفنية الأخرى يمكن أن تمثل التغيرات في السوق بما في ذلك سلوك المستثمر، يقوم المتداولون الذين يستخدمون هذا النوع من أساليب التحليل بتحديد فرص الدخول والخروج المحتملة في السوق باستخدام مجموعة واسعة من التقنيات، بما في ذلك تحليل الاتجاه ومستويات المقاومة والدعم والمتوسطات المتحركة.تعد قدرة التحليل الفني على تقديم رؤى السوق في الوقت الفعلي وقصيرة المدى هي أهم فائدة له على الإطلاق، يمكن للمتداولين الفنيين الاستجابة بسرعة لتحولات السوق واغتنام الفرص من خلال اكتشاف الأنماط والاتجاهات، بالإضافة إلى ذلك، فهو يمنح المتداولين القدرة على تقييم مزاج السوق، مما يمنحهم معرفة مهمة حول الاتجاه العام للسوق وتحركات الأسعار المحتملة.
إيجابيات التحليل الفني
- فعال للتداول على المدى القصير وتوقيت نقاط الدخول/الخروج.
- ينطبق على جميع الأطر الزمنية من اللحظي إلى المدى الطويل.
- يوفر مستويات دخول/خروج محددة ووضع وقف الخسارة.
سلبيات التحليل الفني
- عرضة للإشارات الكاذبة والتحركات الفخية.
- أفق توقعات محدود.
- لا توجد رؤى حول التقييم العادل/الجوهري.
المؤشرات الفنية الرئيسية
تشمل بعض المؤشرات الفنية الشائعة ما يلي:
- خطوط الاتجاه والمتوسطات المتحركة لتحديد الاتجاه.
- مستويات الدعم والمقاومة.
- أنماط الشمعدان وحركة السعر.
- مؤشرات التذبذب مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر ستوكاستيك (Stochastics).
تحليل الفوركس: الجمع بين النهج الأساسي والفني
تقليديا، يعتبر التحليل الفني والأساسي نهجين لتحليل سوق الفوركس وظروف السوق المالية، على الرغم من أن كل شكل من أشكال التحليل له مميزاته الخاصة، إلا أن المتداولين قد يكسبون الكثير من خلال الجمع بين التحليل الفني والأساسي للحصول على صورة أكثر اكتمالاً للسوق.
تتمثل إحدى طرق الجمع بين التحليل الفني والأساسي في استخدام التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة للسوق والتحليل الأساسي للتحقق من صحة هذه الإشارات أو الاعتراض عليها، على سبيل المثال: قد يكتشف المتداول الفني انعكاس الاتجاه المحتمل بناءً على نمط الرسم البياني ثم يستخدم التحليل الأساسي لتحديد ما إذا كان انعكاس الاتجاه مدعومًا بمتغيرات اقتصادية أو مالية أساسية.
هناك استراتيجية أخرى تتمثل في استخدام التحليل الفني للمساعدة في توقيت التداول والتحليل الأساسي للمساعدة في اختيار الصفقة، على سبيل المثال: قد يستخدم المتداول التحليل الفني لتحديد اتجاه السوق المناسب ثم يستخدم التحليل الأساسي لاختيار الأوراق المالية التي من المرجح أن تتفوق في هذا الاتجاه، إن الجمع بين التحليل الفني والأساسي، في أي من السيناريوهين، قد يوفر للمتداولين رؤية أكثر شمولاً لظروف السوق ويزيد من احتمالية اتخاذ قرارات تداول ذكية.